近日，清華大學五道口金融學院、中國財富管理50人論壇聯合主辦了中國資產管理業務監管研究課題報告發布會，施樂百風機并在線上發布了《中國資產管理業務監管報告》（簡稱《報告》）。
全國政協經濟委員會主任、CWM50理事長尚福林在發言中表示，整體上看，資管市場是我國金融業向縱深發展的一片藍海。經過前期治理規范，行業轉型發展已到了關鍵時期，任務挑戰依然艱巨。監管制度頂層設計應當在保持戰略定力的基礎上，主動適應內外部環境變化加以優化完善。
“2012年以來，銀行、證券、保險、信托、基金管理公司等金融機構設計了眾多的資產管理產品，在滿足公眾財富保值增值需求，滿足社會不同層次融資需求的同時，也因法律關系不明確、風險管控不到位、監管邊界不清晰而埋下了風險隱患?！敝袊嗣胥y行原副行長吳曉靈表示。
《報告》認為，在以機構監管而非功能監管劃分的“分業經營，分業監管”體系下，部分金融機構以資產管理業務的名義對各類金融業務進行包裝，造成了業務的不規范和扭曲，從而聚集了風險。目前資產管理行業存在四大問題。一是直接融資間接化，即以資產管理業務的名義開展間接融資業務，從而使得信貸業務借助資管產品，脫離資本充足率的銀行監管體系。二是投資業務融資化，是指資產管理機構表面上為投資者服務，實際上卻是在為融資方服務，并從融資方獲取收入。三是私募產品公募化，私募產品公募化的主要原因包括合格投資者門檻調整滯后、私募資產管理機構大量開展零售財富管理業務等。四是市場主體行政化，是指由于監管部門的機構改革和職能轉變未完全到位，仍然留有計劃經濟時代主管部門的印記，處于“半監管、半主管”的混合態，導致資產管理機構等市場主體在一定程度上被剝奪了經營自主權，出現行政化的特征，降低了市場競爭機制的作用。
尚福林建議，一方面，繼續保持監管定力，堅決打擊影子銀行以及非法金融活動等重點領域違法違規行為，鞏固前期治理成果，防止風險反彈。另一方面，也要以服務實體經濟投融資需求為定位和根本目標，加快推進資管行業轉型，增強對實體經濟的適應性和靈活性，更好地服務我國經濟社會發展大局。
“過去監管的重點主要是對金融機構進行監管，現在除了對金融機構監管以外，很重要的要對市場的透明度、信息披露進行監管。”中國人民大學副校長、金融學教授吳曉求表示，因為透明度的監管主要是面對的資產管理或者財富管理的產品，主要是面對社會大眾以及投資者的風險管控。如果沒有透明度的監管，風險管控是不可能管控住的，靠它的道德約束以及靠它的自律還是不夠，要對信息披露的監管，要有足夠的認知。
此外，尚福林表示，金融業務的創新發展，必須要遵循基本規律，要看是不是有利于支持實體經濟，是不是有利于防控風險，是不是有利于保護投資者合法權益。只有堅持守正創新資管行業，才能夠行穩致遠。
